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　　开端：IPO日报 

　　一家合肥市属国有上市新材料企业，拟花7亿元进行一场收购。

　　日前，安徽国风新材料股份有限公司（下称“国风新材”，000859.SZ）公告称，拟通过刊行股份及支付现款的姿色，向施克炜等10名交游对方购买其共计合手有的太湖金张科技股份有限公司（下称“金张科技”）4626.38万股股份，占金张科技库存股刊出后总股本比例为58.33%。本次交游完成后，金张科技将成为国风新材的控股子公司。

　　本次交游价钱为7亿元，同期公司向不卓越35名相宜条目的特定对象刊行股份召募配套资金。

　　开端：张力

　　产业链整合

　　连年来，国风新材正在不断“填写我方的转型清单”。

　　2018年畴昔，国风新材的业务主要以塑料薄膜出产为主，居品主要诓骗于包装、建筑等领域。2019年，国风新材探索新材料领域，2022年国风新材的光学级聚酯基膜神气、功能性聚酯薄膜出产线等开工修复。

　　当今国风新材开启了新的探索之路。

　　在国风新材看来，本次并购金张科技，其将完结产业链整合，在出产智商、商场布局、居品结构等方面酿成协同效应。

　　具体来说，国风新材聚焦高分子膜材料、光电新材料、聚酰亚胺材料、绿色环保木塑新材料、新动力汽车轻量化材料等五大产业，而金张科技主要居品为光学功能膜材料、偏光片离型膜、OCA光学胶、大界限集成电路功能膜材料等，主要诓骗于新式清晰、大界限集成电路、电子元器件领域。二者处于新材料产业链潦倒游，且最终诓骗商场多有交叉，后续有望在研发、运营、采购、商场、客户等方面协同改换。

　　值得属方针是，标的公司专科从事耗尽电子、新式清晰、大界限集成电路等领域发愤能性涂层复合材料的研发、出产和销售。而跟着5G技能的施行和耗尽电子居品的提高，新式清晰技能的需求日益增长。国风新材通过并购，不错更好地收拢这一商场机遇，扩大商场份额。

　　国风新材面前超七成收入来自包装薄膜、塑料型材等传统业务，其主要从事出产谋略双向拉伸聚丙烯薄膜和聚酯薄膜等包装膜材料，通过这次并购，国风新材或能更好地收拢“新式清晰技能”这一商场机遇，扩大商场份额。

　　上风互补

　　贵府清晰，国风新材是合肥市属国有上市新材料企业，1998年11月在深交所上市。公司面前深度聚焦高分子功能膜材料、光电新材料、聚酰亚胺材料、绿色环保木塑新材料、新动力汽车轻量化材料等五大产业，是集研发、采购、出产、销售完满体系于一体的国度高新技能企业。

　　从财务景象来看，国风新材2022年、2023年、2024年分辩完结买卖收入24.60亿元、22.35亿元、23.14亿元；归母净利润分辩为2.30亿元、-2863.42万元、-6972.25万元，濒临着一定的财务压力。

　　本次交游完成后，国风新材将完结对金张科技的扫尾并表和产业整合，有益于上市公司在产业布局、居品结构等方面完结协同上风，有用推动两边在新材料领域构建产业链上风互补、价值链共建分享的雅致步地。

　　有业内东说念主士暗示，从某种角度上来说，标的公司也存在着“上市需求”。

　　据了解，金张科技在2020年一度向创业板上市发起过冲刺，但当年12月，金张科技主动向深交所肯求裁撤了初次公斥地行股票并在创业板上市的肯求文献，深交所因此阻隔了对金张科技的IPO审核。

　　这次并购，或是双赢。

　　国风新材暗示，本次刊行股份召募配套资金认购方包含上市公司控股推动。因此，凭据《重组处理主意》《上市司法》等法律、法例及步伐性文献的关系章程，本次刊行股份召募配套资金组成关系交游。

　　国风新材也强调，本次交游完成前后，上市公司的控股推动均为产投集团，上市公司的实质扫尾东说念主均为合肥市国资委。本次交游不会导致公司实质扫尾东说念主发生变更。

　　升值率128.11%

　　公告清晰，以2024年12月31日为评估基准日，选定收益法评估，金张科技100%股权的评估值为12.13亿元，升值率为128.11%；细场合的财富即金张科技58.33%股权的交游价钱为7亿元傍边；其中股份支付金额为3.64亿元，占比为52%；现款支付金额为3.36亿元，占比为48%。

　　同期，本次交游还有事迹同意、抵偿安排及逾额事迹奖励。具体来看：一是金张科技2025年度完结的净利润不低于8510万元；二是金张科技2025年度与2026年度积累完结的净利润不低于1.83亿元；三是金张科技2025年度、2026年度与2027年度积累完结的净利润不低于3.01亿元。

　　公告也线路了金张科技经审计的财报。

　　2023年、2024年，金张科技完结买卖总收入分辩为5.75亿元、6.56亿元；归母净利润分辩为4091.99万元、7218.77万元。

　

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